2025年12月2日，星期二

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我国金融监管体制的演进与实践

金融监管是“金融监督与管理”的简称，通常由一个国家或地区的金融管理部门实行，包括两个方面的内容：一是金融管理部门依照国家法律和行政法规，对金融机构及其经营活动实行外部监督、稽核、检查，并对其违法、违规行为进行处罚；二是金融管理部门根据经济、金融形势的变化，制定必要的政策，采取相应的措施，对金融市场中金融产品和金融服务的供给与需求进行调节，对金融资源的配置进行直接或间接干预，以达到稳定货币、维持金融活动的正常秩序、维护国家金融安全等目的。

我国金融监管体制的发展，大致经历了三个关键阶段，每一步都贴合不同时期金融市场的发展需求。

第一阶段是1948到1991年的统一监管时期。1948年12月1日中国人民银行成立，拉开了新中国金融事业的序幕。初期它既管货币发行，又统筹金融活动，为金融监管搭建了初步框架。1949年新中国成立后，人民银行迁至北京并发行人民币，逐步统一全国货币体系，给金融监管创造了稳定的货币环境。计划经济时期，它身兼中央银行与商业银行双重角色，实现金融体系“大一统”，监管工作主要围绕计划经济需求展开。改革开放初期，人民银行曾并入财政部成为下属单位，监管职能有所弱化，更多服务于财政政策。直到1983年，它重新恢复中央银行的独立地位，还逐步剥离商业性业务，专注于货币政策制定和金融监管，为后续改革打下基础。

第二阶段是1992到2016年的分业监管时期。随着金融市场不断发展，分业监管模式应运而生。1992年中国证券监督管理委员会（简称“证监会”）成立，成为从统一监管转向分业监管的重要标志。1998年中国保险监督管理委员会（简称“保监会”）成立，2003年中国银行业监督管理委员会（简称“银监会”）组建，整合原有监管资源，大幅提升监管力度与深度。至此，“一行三会”的监管格局初步形成，证监会、保监会、银监会分别负责证券业、保险业、银行业的监管，地方政府也陆续设立地方性金融监管机构，同时一系列金融法律法规出台，进一步健全监管体系。

第三阶段是2017年至今的混业监管时期。由于金融机构多元化经营，金融业呈现混业特征，2017年国务院设立金融稳定发展委员会，统筹各监管机构，提升协同效率与风险防范能力。2018年银监会与保监会合并为中国银行保险监督管理委员会（简称“银保监会”），监管格局从“一行三会”变为“一行两会”，正式迈向混业监管。2023年3月，《党和国家机构改革方案》提出组建国家金融监督管理总局，整合银保监会职责，并划入央行对金融控股公司的等金融集团的日常监管职责、有关金融消费者保护职责以及证监会的投资者保护职责，统一负责除证券业外的金融业监管。这一调整，可以统筹运用有限的监管资源，加强专业监管效能，对跨领域、跨市场、跨业态金融风险加强事先防范和事中事后处置，更加有力地惩处违法违规行为，维护公平公正的市场秩序。

目前，我国的金融管理部门主要由中国人民银行、国家金融监督管理总局、中国证券监督管理委员会(简称证监会)和国家外汇管理局(简称外汇局)等构成。各部门分工协作，共同维护国家金融稳定和安全。其中，人民银行在国务院领导下，制定和执行货币政策，负责宏观审慎管理，牵头负责系统性金融风险防范和应急处置，维护国家金融安全；国家金融监管总局依法对除证券业之外的金融业实行统一监督管理，强化机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管、持续监管，维护金融业合法、稳健运行；证监会依照法律、法规和国务院授权，统一监督管理全国证券期货市场、维护证券期货市场秩序，保障其合法运行；外汇局依法履行外汇管理职责。

据金融监管总局介绍，当前我国已基本建立贯通宏观审慎与微观审慎、风险监管与合规监管、从准入到退出全生命周期的制度体系。这套贯通式制度体系并非简单强化监管管控，而是通过科学监管实现金融创新与风险防控的统一、金融效率与市场秩序的统一、金融安全与实体经济的统一，为保障金融可持续发展、金融服务实体经济和金融高质量发展提供制度护航。

未来，随着金融科技发展和对外开放深化，我国金融监管体制将持续优化，为金融强国建设提供坚实制度保障。

整理自：《国家金融安全知识百问》《货币金融学》《中国银行保险报》《南方都市报》、期刊《我国金融监管体制创新研究》

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