2025年7月17日，星期四

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配置储蓄险，长期是关键

在家庭资产配置中，安全稳健的资产是持续创造现金流的基础。在各类理财方式中，储蓄虽具备稳定和安全的优势，但短期储蓄工具不能解决中长期储蓄问题。那么，手头如果有可长期投资的资金，该如何稳健投资呢？可考虑配置储蓄险提前锁定利率。

保险收益与存款收益不一样

储蓄型保险并不是特定类型的保险产品，而是保险公司在两全保险、年金保险、终身寿险、重大疾病保险等产品设计上结合了储蓄功能。目前市场上常见的包括年金险、增额终身寿险、分红险等产品。

储蓄型保险能完美替代银行存款，满足居民的理财需求吗？北京大学应用经济学博士后朱俊生教授表示，储蓄型保险与银行存款虽然都具备“存钱生息”的功能，但二者存在一些本质区别。

保险产品的“收益”和存款收益不一样，并非简单的“保费×利率”。举个例子，当投资者将100万元直接购买银行5年定期存款，如果按照年化利率1.95%来计算，5年到期后，投资者“连本带利”可得109.75万元。若根据银行理财经理提供的某款分红型增额寿险方案进行趸交100万元，第5年时保单的现金价值（保证）为99.15万元，在分红较为理想的情况下，第5年时现金价值可达到107.99万元。由此可见，若投资者5年后因资金需求不得不退保取现，所获收益将低于5年定期存款。

从长期资金规划视角来看，若将资金作为养老储备长期持有，收益情况将发生显著变化。投保至第21年时，该保单保证现金价值（保证）达135.22万元，包含分红的现金价值或可达到193.79万元；投保至第31年，保证现金价值及含分红的现金价值将可达到164.48万元和280.08万元。

储蓄险需长期持有享受复利

“非常短期的理财且不确定何时使用的资金，不建议投资保险。”慧择保险经纪保险产品总监叶某表示，超过5年的理财周期，或者明确计划为未来准备的长期资金，能接受一定的封闭期，可以优先选择适合自己的保险产品。他表示，保险从购买第一年就会拿到一份终身利率不变的保单，不受利率不确定性的影响。“保险的收益是每年复利，而存款是单利，时间越久，收益优势越明显。”

分期缴费对投资者更加有利

业内人士提醒，如果因突发变故后期无法承担保费，投资者可以考虑减额交清，也可以考虑保单贷款周转保费进行缴费，也可以考虑保单暂时停效在两年内等待资金周转过来随时办理复效。

对于购买保险的资金分配，叶某建议，长期分期缴费对投资者更加有利。比如，客户持有100万元存单到期，以10万元/年，按10年缴费计划，交第1笔10万元就拿到了对应总保费100万元的保单合同，在10年缴费期内不会受利率变化影响，而客户此时还有90万元可以继续理财。

专家提醒：部分储蓄型保险预定利率相对更高，但锁定期长、提前退保成本也高

有业内人士认为，短期来看，利率下行将在客观上利好储蓄型保险产品的销售，但实际上，储蓄型保险并不能代替银行存款。盘古智库高级研究员江瀚指出，从长期角度看，储蓄型保险的优势并非绝对。部分储蓄型保险的预定利率虽高于当前存款利率，但需考虑产品的流动性差、锁定期长、提前退保成本高等特点。

消费者在投保储蓄型保险时，务必谨慎评估自身需求、了解产品特点、关注保险费用和合同条款，并选择一个信誉良好的保险公司。同时，保持长期规划，不要盲目追求高收益，以确保所购买的保险产品能够真正满足自己的保障和投资需求。

整理自：《广州日报》《南方都市报》《经济日报》等

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